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今年の海外での社債発行は250億ドルに達するか 2016/08/17

英国の欧州連合(EU)離脱、米大統領選を巡る不透明感や不透明な雇用市場の兆候、北欧や日本ではマイナス金利政策を導入している一方で、農産物や鉄鉱石・石油などの国際コモディティ価格が上昇傾向、中国経済の先行き憂慮の減少、世界全般の経済シナリオ改善の兆候、米国大統領選前に連邦準備制度理事会(FRB)が政策金利変更の可能性などの要因で、ブラジル企業の海外での資金調達に追い風となってきている。

ブラジル国内問題では、経済リセッションやラヴァ・ジャット作戦汚職問題による政界混乱していたが、180日間の停職中のジウマ・ロウセフ大統領に対する弾劾裁判、経済界から好意的に受け止められているミッシェル・テーメル暫定政権エンリケ・メイレーレス財務相経済班、北欧や日本でのマイナス金利に対する世界最高の銀行金利を維持しているブラジルが注目されている。

今年初め8か月間のブラジル企業による海外での社債発行による資金調達は、前年同期比130%増加の175億ドルに達しており、北半球の夏季休暇後でアメリカの労働者を讃える日のレイバー・デー(9月第1月曜日) 後の9月及び10月に社債発行が活発となり、今年は250億ドルに達すると予想されている。

現在のブラジルの社債や国債、貸付債権などの信用リスクに対して、保険の役割を果たすデリバティブ契約のクレジット・デフォルト・スワップ(CDS)は、今年初めには政治経済の混乱の影響で500ポイントに達していた。

しかしジウマ大統領の停職によるミッシェル・テーメル暫定政権誕生後のクレジット・デフォルト・スワップCDSは、300ポイントを割ってブラジルにとって資金調達コストが大幅に減少している。

海外での資金調達のためにブラジル企業の社債発行を準備中であるが、初めて海外で社債発行する企業も含めて60億ドルの資金調達を予定しているとサンタンデール銀行のグローバル・コーポレート・バンキング社のジェアン・ピエレ・ヅッケ副社長は説明している。

ブラデスコ銀行国際部のフィリップ・シアルソン主任は、今年のブラジル企業による海外での社債発行総額が400億ドルに達するのは容易ではないにも関わらず、海外投資家は高いリターンを求めて新興国やラテンアメリカ諸国に注目している。

ブラジル銀行では今年のラテンアメリカ地域諸国は前年比10%増加の1,000億ドルの海外資金を調達すると予想、そのうちブラジルは20%~25%を占めると予想している。(2016年8月17日付けヴァロール紙)

 



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【会議所 トピックス】

 

12月5日「ブラジルPortal ÚnicoプログラムとOEA制度ついての説明会」プレゼン資料掲載

Pdf「Portal Unico貿易共通ポータルサイト(開発商工サービス省)」(日本語)

Pdf「Portal Único(MDIC)」(ポル語)

Pdf「OEA制度主要課題(EY)」(日本語)

Pdf「OEA Desafios Principais(EY)」(ポル語)

Pdf「OEA制度(財務省)」(日本語)

Pdf「OEA (Receita Federal)」(ポル語)

 

「ブラジルeSocialシステム セミナー」(2017年11月21日開催ハードコピー用プレゼンテーション資料)

PdfE-ソーシャル変更点及びソリューション

PdfeSocial課題と留意点

 

ブラジル労働法改正セミナー ~日本企業の視点~(2017年11月8日)の発表資料掲載

Pdfタイトル「概観 労働の近代化」 講師 CNI労働関係本部 デジレ G, ティモ

PdfVisão geral da MODERNIZAÇÃO TRABALHISTA

 

初めての日本語による2017年上期税制変更セミナーは大評判裏に終了

●投資パートナーシップ・プログラム(PPI)説明会(2017年3月6日)資料

Pdf投資パートナーシップ・プログラム(PPI)資料

 

●ブラジルインフラ入門&PPIセミナー(2017年2月2日)

PdfFator弁護士事務所のジルセル佐藤弁護士 「ブラジル・インフラビジネス入門&PPI概略」

Pdfジェトロサンパウロ事務所の禮田英一取締役 「ブラジル・インフラビジネスでの海外インフラ機構(JOIN)活用」

●ブラジルeSocialシステム説明会のプレゼン資料掲載中(2016年12月7日午後2時から マクソウドホテル)

Pdf「eSocial制度‐目的と課題、現状と今後の計画」

Pdf「eSocial-Objetivo e desafios,situação atial e cronograma do projeto」

Pdf「労働関係における企業の課題とeSociaの果たす役割」

Pdf「O Desafio Empresarial no Cenário Trabalhista e o Papel no eSocial」

 

2016年下期業種別部会長シンポジューム

ブラジルドローバック制度(輸入品等に対する税制恩典)ついての説明会資料(日本語)

ブラジルドローバック制度(輸入品等に対する税制恩典)ついての説明会資料(ポル語)

現代ブラジル事典      絶賛発売中!!

政策対話委員会活動の進捗報告(2015年12月10日 官民合同会議)

120周年記念セミナー「日伯医療連携の未来~最新技術が拓く健康社会」

「外交関係樹立120周年記念日伯経済セミナー」に300人が参加して開催

2015年下期の業種別部会長シンポジウムテープおこし記事掲載

第43回技能五輪国際大会開催のご案内

ブラジル投資ガイダンス(最新版・英語)

●梅田大使RS公式訪問

●2015年上期の業種別部会長シンポジウムのテープおこし記事掲載

●インタビュー記事【破綻宣告】 2015/03/18

●ブラジルPPP/コンセッション制度の概要と最新情報についての研究会に80人が参加して開催

 

●ブラジルビザ発給-24時間で-マルコ・ファラニ在日東京新総領事(2012年9月5日)

(麻生元総理との意見交換会)

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